金融界1月19日消息 今日，浙商證券對(duì)海爾智家（600690.SH）發(fā)布點(diǎn)評(píng)報(bào)告，認(rèn)為其海外進(jìn)入收獲季，高端化、場(chǎng)景化不斷推進(jìn)，維持“買入”評(píng)級(jí)，并預(yù)測(cè)其2021年凈利潤(rùn)為131.93億元。
至此，此前6個(gè)月內(nèi)累計(jì)共28家機(jī)構(gòu)對(duì)海爾智家2021年業(yè)績(jī)做出預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)均值為 129億元，較去年同比增長(zhǎng)45.33%。其中，21家機(jī)構(gòu)“買入”，目標(biāo)價(jià)格最高預(yù)測(cè)42元，最低預(yù)測(cè)33.75元，平均37.24元。
從已披露的2021年前三季度業(yè)績(jī)來(lái)看，海爾智家前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1699.64億元，較2020年同期增長(zhǎng)10.1％，還原卡奧斯出表業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)20.4％；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)99.35億元，較2020年同期增長(zhǎng)57.7％，還原卡奧斯出表業(yè)務(wù)以及H股介紹上市并私有化海爾電器影響，同比增長(zhǎng)60.2％，利潤(rùn)增幅超營(yíng)收增幅，盈利能力的確持續(xù)保持提升，超行業(yè)平均水平。
盈利能力持續(xù)提升背后，一方面得益于海外市場(chǎng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。此前財(cái)報(bào)顯示，海爾智家三季度海外市場(chǎng)收入同比增長(zhǎng)16.8％，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率再提升1.7個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力超行業(yè)代工平均水平。
另一方面則是高端市場(chǎng)的全面收獲。財(cái)報(bào)顯示，轉(zhuǎn)型場(chǎng)景后的卡薩帝持續(xù)高增，前三季度其收入增速達(dá)57％。卡薩帝收入高速增長(zhǎng)的同時(shí)，高端產(chǎn)品的市場(chǎng)份額也進(jìn)一步提升。中怡康數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)元以上冰箱份額達(dá)到37.4％，萬(wàn)元以上滾筒洗衣機(jī)份額達(dá)到77.2％，1.5萬(wàn)元以上空調(diào)份額達(dá)到36.5％，實(shí)現(xiàn)對(duì)高端市場(chǎng)的絕對(duì)引領(lǐng)。
此外，場(chǎng)景品牌三翼鳥也不斷拉動(dòng)海爾智家新增量。三季報(bào)顯示，三翼鳥場(chǎng)景品牌推動(dòng)海爾智家場(chǎng)景用戶日活增長(zhǎng)300％，網(wǎng)器日活增幅212％。
海外加高端兩個(gè)市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，場(chǎng)景品牌效應(yīng)不斷凸顯，海爾智家的增長(zhǎng)勢(shì)頭也愈發(fā)強(qiáng)勁，這也是其頻頻獲得機(jī)構(gòu)認(rèn)可的重要原因之一。2022年，海爾智家的業(yè)績(jī)表現(xiàn)更加值得期待。
